5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一则公(gōng)告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正(zhèng)在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买上海(hǎi)文华财(cái)经资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公(gōng)司股票(piào)将(jiāng)于(yú)2023年5月(yuè)10日(rì)（星期三）开市起开(kāi)始停牌，预计停牌时间不超过(guò)10个交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期(qī)货软(ruǎn)件(jiàn)商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与国内139家(jiā)期货公司合作，占国内期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活(huó)跃用户(hù)数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行(xíng)软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两次(cì)冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华(huá)财经(jīng)此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经(jīng)再次递(dì)交(jiāo)招加滕鹰是谁 加滕鹰是哪国股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经(jīng)申(shēn)请撤(chè)回(huí)发行上市申请文件(jiàn)，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止对其首次公开发行股票并在创(chuàng)业板上市的(de)审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显示，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交易(yì)意向方接洽，初步确定(dìng)的交易对方(fāng)包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)大连(lián)经一）、苏(sū)州中新兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏(sū)州(zhōu)中新）、上海经一投(tóu)资管(guǎn)理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创业投资管(guǎn)理(lǐ)中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合(hé)计持有(yǒu)标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市公司重大(dà)资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易(yì)所股票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不存在关联关系。本次交易完(wán)成后，交易对方尚守哲(zhé)持有公(gōng)司(sī)的(de)股份(fèn)比例预计将(jiāng)超过5％，本次(cì)交易预计将(jiāng)构(gòu)成关联(lián)交易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公(gōng)司第一大(dà)股东不会(huì)发生变化，且不存在(zài)实际(jì)支配公司股份(fèn)表(biǎo)决权超过30％的(de)股(gǔ)东(dōng)，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人(rén)为该公司董事长兼总经理尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华(huá)财经此(cǐ)前披露的招股书，截(jié)至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文(wén)华(huá)财经的直接持股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和上海经(jīng)一分别控制文华(huá)财经9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文华(huá)财(cái)经的持(chí)股比例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技(jì)全领(lǐng)域(yù)服(fú)务(wù)商，金证(zhèng)股份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所(suǒ)、监管(guǎn)机构等(děng)行业客(kè)户提供全技术栈、全(quán)产品线解决方案(àn)，同(tóng)时与政府(fǔ)机关(guān)、互(hù)联(lián)网公司合(hé)作开(kāi)展包括智慧(huì)城市(shì)在(zài)内的数字经济(jì加滕鹰是谁 加滕鹰是哪国)业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显示(shì)，报告期内，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司(sī)股(gǔ)东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务(wù)软件(jiàn)收入较(jiào)上年同期略有增长(zhǎng)，资(zī)管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入(rù)基本持平。报告期内，数字经(jīng)济业务因验(yàn)收的大(dà)型政务(wù)项目成本增幅大(dà)于收入增幅，导致业务毛利(lì)率及利(lì)润(rùn)下降(jiàng)。报告期内公司确认(rèn)投资(zī)收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联营企业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公司实现营业收(shōu)入(rù)64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金(jīn)融行(xíng)业的(de)增长主要得益(yì)于(yú)两方面的(de)因素：一是公司(sī)在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产品新一(yī)代(dài)产(chǎn)品布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展(zhǎn)力(lì)度，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技术(shù)上形成(chéng)领先优(yōu)势，开始进入(rù)收获(huò)期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务(wù)及科技园(yuán)租(zū)赁业务。金证股(gǔ)份(fèn)解(jiě)释称，非金融(róng)行业的收入下降，主要由于(yú)公司在数(shù)字(zì)经(jīng)济(jì)业务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等(děng)存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份综合(hé)毛(máo)利率为22.32％，较上(shàng)年(nián)增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其中，金融行(xíng)业(yè)业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。加滕鹰是谁 加滕鹰是哪国>

　　交(jiāo)易标的业绩表(biǎo)现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公(gōng)司(sī)股东的净利(lì)润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业(yè)毛利(lì)分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有者(zhě)权益(yì)为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从(cóng)资(zī)产规模(mó)和盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证股份均远高(gāo)于文(wén)华财经，但文华财经的毛(máo)利率显著高于(yú)金证股份(fèn)，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实(shí)施，对于金证股份而言(yán)，文华财经的优质资产注(zhù)入后，其盈(yíng)利能力将进一(yī)步提(tí)升；对于(yú)文华(huá)财经而(ér)言，多年谋求(qiú)上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布的公告中(zhōng)，金证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节，例如交易(yì)对价等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主(zhǔ)要交(jiāo)易对(duì)方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易(yì)对方发行股份及支付现金的(de)方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意向协议(yì)书(shū)》仅为交易各方(fāng)关(guān)于本次交易(yì)的初步合作(zuò)意向，交易各(gè)方在本次(cì)交易(yì)中的具(jù)体权(quán)利(lì)义务以及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股(gǔ)份(fèn)还进行(xíng)了风险提示：截至(zhì)目前(qián)，本次交易仍处于筹(chóu)划(huà)阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式(shì)的交易(yì)协议，本次交易尚需(xū)履行必要的内(nèi)部决(jué)策程(chéng)序(xù)，并经有权(quán)监管(guǎn)机构(gòu)批准后方可正式实(shí)施(shī)，本次交易(yì)最终能否实施(shī)尚存在(zài)较大不确(què)定(dìng)性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今(jīn)年(nián)以来，金证股份股价步(bù)入上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：上海领航画廊网-油画在线销售，画框裱画，最放心的购画网 加滕鹰是谁 加滕鹰是哪国